الاستحواذ علي الشركات

الاستحواذ علي الشركات

في بيئة الأعمال الديناميكية والمتغيرة باستمرار، تسعى الشركات إلى إيجاد استراتيجيات مبتكرة لتحقيق النمو والتوسع، ويعتبر الاستحواذ علي الشركات واحدة من أبرز هذه الاستراتيجيات. لا يقتصر الاستحواذ علي الشركات على كونه صفقة تجارية بين طرفين، بل يمثل خطوة استراتيجية تعكس رؤية طويلة الأمد لتعزيز القوة السوقية، وتنويع مصادر الإيرادات، وتحقيق التفوق التنافسي.

 

عمليةالاستحواذ علي الشركات تعد أكثر من مجرد نقل ملكية أو ضم أصول، فهي في جوهرها شراكة تستهدف استغلال الفرص المتاحة في الأسواق، والاستفادة من نقاط القوة لكل طرف. من خلال الاستحواذ علي الشركات، تستطيع الشركات الوصول إلى تقنيات جديدة، وخبرات متنوعة، وأسواق لم تكن متاحة من قبل، مما يمنحها ميزة تنافسية في مواجهة التحديات المستمرة.

ولكن، رغم الإمكانات الكبيرة التي توفرها عمليات الاستحواذ علي الشركات، فإنها ليست خالية من التعقيدات والتحديات. إذ تتطلب دراسة دقيقة للأسواق المستهدفة، وتحليلاً شاملاً للمخاطر المحتملة، بالإضافة إلى توافق استراتيجي بين الطرفين لتحقيق النجاح. وعبر التاريخ، شهدنا العديد من الأمثلة لشركات استطاعت تحويل عمليات الاستحواذ علي الشركات إلى نقطة انطلاق نحو تحقيق نجاحات استثنائية، بينما فشلت شركات أخرى نتيجة التخطيط غير الكافي أو عدم التناغم الثقافي والإداري بين الكيانات المدمجة.

ماذا يعني الاستحواذ علي الشركات ؟

الاستحواذ علي الشركات هو عملية استراتيجية يتم من خلالها حصول شركة أو مؤسسة على ملكية جزئية أو كاملة لشركة أخرى، بهدف تحقيق منافع اقتصادية أو توسيع نطاق الأعمال. يتم ذلك من خلال شراء الأسهم أو الأصول الرئيسية للشركة المستهدفة، مما يمنح الشركة المستحوذة السيطرة الإدارية والمالية على الكيان المستحوذ عليه.

أهم العناصر التي تميز عملية الاستحواذ

1. الملكية والسيطرة: تنتقل ملكية الشركة المستهدفة بالكامل أو جزئيًا إلى الشركة المستحوذة.
2. الهدف الاستراتيجي: تسعى الشركات من خلال الاستحواذ إلى تعزيز موقعها في السوق، الوصول إلى تقنيات أو أسواق جديدة، أو تحسين كفاءتها التشغيلية.
3. الأساليب: يمكن أن يتم الاستحواذ عبر اتفاق ودي بين الشركتين أو بطرق أخرى مثل الاستحواذ العدائي إذا لم يكن هناك توافق مسبق.

انواع الاستحواذ علي الشركات

يمكن تصنيف أنواع الاستحواذ علي الشركات إلى نوعين رئيسيين بناءً على طبيعة المشتري وحجم الاستحواذ، كما يلي:

أولًا: أنواع الاستحواذ بناءً على طبيعة المشتري

1. الاستحواذ عبر شراء الأسهم :

في هذا النوع، تقوم الشركة المستحوذة بشراء أسهم الشركة المستهدفة. يتم ذلك من خلال تقديم عرض شراء إلى مساهمي الشركة المستهدفة، حيث يمكن سداد قيمة الأسهم نقدًا أو من خلال مبادلتها بأسهم في الشركة المستحوذة.

2. الاستحواذ عبر شراء الأصول :

يتم هذا النوع من خلال شراء جميع أصول الشركة المستهدفة مقابل مبلغ نقدي. بعد ذلك، تقوم الشركة التي تم بيع أصولها بتوزيع العائد على مساهميها، إما كجزء من عملية تصفية الشركة أو لتغيير نشاطها الرئيسي باستخدام العائد.

ثانيًا: أنواع الاستحواذ بناء على حجم الاستحواذ

1. الاستحواذ الكلي :
   يشمل هذا النوع شراء جميع أصول الشركة المستهدفة بالكامل، مما يعني السيطرة الكاملة على الشركة.

2. الاستحواذ الجزئي:
يحدث عندما تشتري الشركة المستحوذة جزءًا من أسهم الشركة المستهدفة. وعادةً ما تسعى الشركات إلى امتلاك نسبة 51% أو أكثر من الأسهم للحصول على قوة تصويتية تتيح لها التحكم في قرارات مجلس الإدارة، أو المشاركة بشكل فعال في صنعها. تعرف هذه الأسهم بالأسهم الاستراتيجية.

هذه التصنيفات تظهر مرونة عمليات الاستحواذ، مما يسمح للشركات باتباع الأسلوب المناسب لتحقيق أهدافها الاستراتيجية سواء من حيث طبيعة الشراء أو حجمه.

عقد استحواذ علي شركة

يمكن تصنيف عقدالاستحواذ علي الشركات إلى أنواع متعددة بناءً على طبيعة الصفقة ونوع الأصول أو الأسهم المستحوذ عليها، وتشمل الأنواع التالية:

أولًا: الاستحواذ على الأسهم

في هذا النوع من العقود، يتم شراء أسهم الشركة المستهدفة من مالكيها (المساهمين) بهدف نقل ملكية الشركة إلى الطرف المستحوذ.

تفاصيل العقد:

1. تحديد عدد الأسهم المستحوذ عليها.
2. تحديد سعر السهم وطريقة الدفع.
3. ضمانات المساهمين بشأن صحة البيانات المالية والقانونية للشركة.

ثانيًا: الاستحواذ على الأصول

في هذا النوع، يتم الاستحواذ على الأصول الرئيسية للشركة المستهدفة مثل العقارات، المعدات، العلامات التجارية، أو التقنيات.

تفاصيل العقد:

1. تحديد الأصول التي سيتم نقل ملكيتها.
2. تقييم الأصول لتحديد القيمة الإجمالية للصفقة.
3. التزامات الطرف المستحوذ في تحمل أي مسؤوليات مرتبطة بالأصول.

ثالثًا: الاستحواذ علي الشركات الجزئي

يتعلق هذا النوع بشراء نسبة معينة من أسهم الشركة دون الاستحواذ الكامل عليها، مع إمكانية المشاركة في قرارات الإدارة.

تفاصيل العقد:

1. تحديد نسبة الأسهم المستحوذ عليها.
2. البنود التي تنظم حقوق المساهمين الجدد في الشركة.
3. تحديد صلاحيات الطرف المستحوذ في مجلس الإدارة.

رابعًا: الاستحواذ علي الشركات الكلي

في هذا النوع، يتم شراء جميع الأسهم أو الأصول الخاصة بالشركة المستهدفة، مما يؤدي إلى سيطرة كاملة على الشركة من قبل الطرف المستحوذ.

تفاصيل العقد:

1. تحديد شروط البيع ونقل الملكية الكاملة.
2. ضمانات بشأن عدم وجود ديون أو التزامات مالية لم يتم الإفصاح عنها.
3. آلية تصفية الشركة المستهدفة أو دمجها مع الشركة المستحوذة.

خامسًا: الاستحواذ علي الشركات المشترك

يحدث عندما تتعاون شركتان أو أكثر للاستحواذ على شركة مستهدفة واحدة، بحيث يتم تقاسم الحصص والأرباح.

تفاصيل العقد:

1. تحديد نسبة المساهمة لكل طرف في الاستحواذ.
2. آلية اتخاذ القرارات بشأن إدارة الشركة المستحوذ عليها.
3. توزيع الأرباح والمخاطر بين الأطراف المشتركة.

نموذج عقد الاستحواذ علي الشركات

إنه في يوم ___ الموافق ___ تم الاتفاق بين كل من:

اولا : السيد/___، بصفته ممثل شركة ___ (ويشار إليها لاحقًا بـ”الشركة المستحوذة”)، ومقرها ___، وسجلها التجاري رقم ___،

الطرف الأول

ثانيا : السيد/___، بصفته ممثل شركة ___ (ويشار إليها لاحقًا بـ”الشركة المستحوذ عليها”)، ومقرها ___، وسجلها التجاري رقم ___،

الطرف الثاني

تمهيد

حيث إن الطرف الثاني يمتلك شركة تعمل في مجال ___، ويرغب في بيع كامل (أو جزء من) أسهم أو أصول الشركة.
وحيث إن الطرف الأول يرغب في الاستحواذ على الشركة لتحقيق أهدافه التجارية والاستراتيجية.
وعليه فقد اتفق الطرفان على ما يلي:

البند الأول: موضوع العقد

يوافق الطرف الأول على شراء ___% من (أسهم/أصول) الشركة المستحوذ عليها من الطرف الثاني وفقًا للشروط والأحكام المنصوص عليها في هذا العقد.

البند الثاني: المقابل المالي وآلية السداد

تبلغ القيمة الإجمالية للصفقة ___ جنيهًا مصريًا.
يتم دفع ___% من القيمة الإجمالية عند توقيع العقد، والباقي يتم سداده وفقًا لجدول زمني يُتفق عليه بين الطرفين.
يتم السداد بواسطة (تحويل بنكي/شيك/نقدًا).

البند الثالث: الضمانات والتعهدات

يقر الطرف الثاني بأن الشركة المستحوذ عليها خالية من أي التزامات مالية أو قانونية لم يتم الإفصاح عنها.
يتعهد الطرف الثاني بتقديم جميع المستندات والسجلات المالية والقانونية المتعلقة بالشركة إلى الطرف الأول.
يضمن الطرف الأول الحفاظ على سرية المعلومات الخاصة بالشركة المستحوذ عليها.

البند الرابع: نقل الملكية

يتم نقل ملكية الأسهم/الأصول بعد إتمام السداد الكامل وفقًا للإجراءات القانونية المعمول بها.
يلتزم الطرف الثاني بمساعدة الطرف الأول في إتمام الإجراءات القانونية لنقل الملكية.

البند الخامس: الإنهاء

يجوز لأي من الطرفين إنهاء العقد في الحالات التالية:

إخلال أحد الطرفين بأي من شروط هذا العقد.
وجود ظروف قاهرة تمنع تنفيذ الصفقة.

البند السادس: حل النزاعات

في حالة نشوء أي نزاع يتعلق بتنفيذ أو تفسير هذا العقد، يتم اللجوء إلى التحكيم وفقًا لقوانين جمهورية مصر العربية.

البند السابع: أحكام عامة

هذا العقد يُعد ملزمًا للطرفين ويُفسر وفقًا للقوانين السارية في جمهورية مصر العربية.
لا يجوز لأي طرف تعديل أو تغيير أي بند من بنود هذا العقد إلا بموافقة كتابية من الطرف الآخر.
التوقيعات:

الطرف الأول: ____________________
الاسم: _________________________
التوقيع: ________________________

الطرف الثاني: ____________________
الاسم: _________________________
التوقيع: ________________________

الشهود:

الاسم: _______________________ التوقيع: ___________________
الاسم: _______________________ التوقيع: ___________________

لطلب عقد الاستحواذ علي الشركات مميز وكامل الشروط والاركان لا تتردد في التواصل مع مكتب الاستاذ / سعد فتحي سعد المحامى
مؤسس منصة المحامي الرقمية علي الارقام التاليه :
📞 01019252393
📞 01050324005
📞 01558570168
عنوان المكتب :
العنوان :  183 شارع التحرير عمارة الاستراند باب اللوق وسط البلد / القاهرة / مصر

كيف يتم الاستحواذ على شركة؟

الاستحواذ علي الشركات هو عملية معقدة تتطلب التخطيط الدقيق والتنفيذ المحترف لضمان نجاح الصفقة. إليك الخطوات الأساسية التي يتم من خلالها الاستحواذ على شركة:

اولا تحديد الهدف الاستراتيجي للاستحواذ

أول خطوة في عملية الاستحواذ علي الشركات هي تحديد الأهداف الاستراتيجية التي يسعى الطرف المستحوذ لتحقيقها، مثل:

1. التوسع في السوق: للوصول إلى أسواق جديدة أو تعزيز الحصة السوقية.
2. الحصول على تقنيات أو مهارات جديدة: مثل اكتساب براءات اختراع أو فرق عمل مبتكرة.
3. تنويع الأعمال: لتقليل المخاطر المرتبطة بنشاط الشركة الأساسي.

ثانيا البحث عن الشركات المستهدفة

بناءً على الأهداف الاستراتيجية، يقوم الطرف المستحوذ بالبحث عن الشركات المحتملة التي قد تكون مناسبة للاستحواذ. يشمل هذا:

1. البحث عن الشركات ذات السمعة الطيبة والملاءة المالية الجيدة.
2. تقييم الشركات التي تتماشى مع استراتيجية النمو طويل الأجل.

ثالثا تحليل الجدوى المالية والتقنية

قبل الشروع في الاستحواذ، يتم إجراء تحليل شامل لجميع الجوانب المالية والقانونية والتقنية للشركة المستهدفة. يتضمن هذا:

1. الفحص المالي : مراجعة البيانات المالية للشركة المستهدفة لضمان عدم وجود مشاكل مالية أو ديون غير معلنة.
2. الفحص القانوني: التحقق من وجود أي قضايا قانونية أو عقوبات يمكن أن تؤثر على الصفقة.
3. الفحص التقني: التأكد من أن التقنيات أو الأنظمة التي تمتلكها الشركة المستهدفة يمكن دمجها بسلاسة مع الشركة المستحوذة.

رابعا تحديد نوع الاستحواذ

بعد تحديد الشركة المستهدفة، يجب تحديد نوع الاستحواذ الذي سيتم اتباعه، مثل:

1. الاستحواذ على الأسهم: شراء الأسهم مباشرة من المساهمين.
2. الاستحواذ على الأصول: شراء أصول معينة من الشركة المستهدفة.

خامسا التفاوض على الصفقة

تبدأ مرحلة التفاوض على التفاصيل المالية والتجارية للصفقة. يتم التفاوض حول:

سعر الاستحواذ: تحديد قيمة الشركة المستهدفة بناءً على التحليلات المالية.
طريقة الدفع: نقدًا، أسهم، أو مزيج بينهما.
الشروط والضمانات: ضمانات تخص التزامات الشركة المستهدفة وأي مسؤوليات غير معلنة.

سادسا توقيع عقد الاستحواذ

بعد التوصل إلى اتفاق نهائي، يتم توقيع عقد الاستحواذ علي الشركات الذي يشمل جميع البنود والشروط المتفق عليها. يتم تحديد:

الطرف المستحوذ: الذي سيملك الشركة أو الأصول.
الطرف المستهدف: الشركة التي ستخضع للاستحواذ.
الشروط المالية والإدارية: مثل جدول الدفع وموعد إتمام الصفقة.

سابعا الحصول على الموافقات القانونية

في بعض الحالات، قد تتطلب الصفقة الحصول على موافقات من الهيئات التنظيمية أو الجهات الحكومية، خاصة إذا كانت الصفقة تؤثر على المنافسة أو إذا كانت الشركة المستحوذ عليها تنتمي إلى قطاع حساس.

ثامنا إتمام الصفقة وتنفيذها

بمجرد توقيع العقد والحصول على الموافقات اللازمة، يتم تنفيذ الصفقة عبر نقل الأسهم أو الأصول. وتشمل هذه الخطوة:

نقل الملكية: تتم عملية نقل الأسهم أو الأصول القانونية إلى الطرف المستحوذ.
التكامل الإداري والتشغيلي: يتم دمج الأنظمة والإدارات لضمان انتقال سلس للعمليات بين الشركتين.

تاسعا إدارة عملية ما بعد الاستحواذ

تتطلب فترة ما بعد الاستحواذ اهتمامًا كبيرًا لضمان نجاح الدمج وتحقيق الأهداف المرجوة. تشمل هذه الخطوة:

دمج الثقافة التنظيمية: تعديل الهيكل الإداري والتأكد من توافق ثقافة العمل بين الشركتين.
التنسيق بين الفرق: ضمان التنسيق بين الفرق الفنية والتشغيلية لتحقيق الفوائد المستهدفة.
التعامل مع الموظفين: ضمان سلاسة الانتقال بالنسبة للموظفين، وحل أي قضايا قد تنشأ بسبب التغييرات الإدارية.

عاشرا متابعة وتقييم الأداء

بعد الانتهاء من عملية الاستحواذ، يجب متابعة الأداء بشكل مستمر لتقييم تأثير الاستحواذ على العوائد والنمو. هذا يتضمن:

مراجعة الأداء المالي: التأكد من أن الصفقة تحقق الأهداف المالية.
تحقيق التوافق بين العمليات: ضمان تكامل العمليات التشغيلية والتقنية بسلاسة.

ما هي شركات الاستحواذ؟

شركات الاستحواذ هي شركات تنشأ أو تستخدم لغرض شراء أو السيطرة على شركات أخرى. يتمثل دورها الرئيسي في تنفيذ عمليات الاندماج أو الاستحواذ. تختلف هذه الشركات من حيث الأهداف والهيكل التنظيمي، ولكنها غالبًا ما تُستخدم لتوسيع نطاق الأعمال أو دخول أسواق جديدة.

ما هو الفرق بين الاندماج والاستحواذ؟

على الرغم من تشابه الإستراتيجية في عقود الدمج و الاستحواذ بين الشركات، من حيث دور الوسطاء، ومعايير تقييم الأصول، وإعداد الترتيبات الخاصة بتحديد مصير العقود المرتبطة بتلك الشركات، وحصص المساهمين، الا أن هناك معياران للتفريق بين الدمج والاستحواذ هما:

1-المقابل الممنوح: إذا كان المقابل المدفوع لمالكي أسهم الشركة مال أي ثمن وليس حصة اعتبرت العملية استحواذ وليس اندماج، أما إذا كان المقابل حصة فهو اندماج وليس استحواذ.

2- مال الشركة : إذا لم تنقضي الشركة بعد شراء شركة أخرى لأسهمها تكون العملية استحواذ، أما إذا تم إنشاء شركة جديدة فالعملية اندماج.

 فوائد الدمج والاستحواذ بين الشركات

هناك الكثير من الفوائد التي تنتج عن الدمج والاستحواذ بين الشركات و الكيانات الإقتصادية ومنها:

1. تخفيف تكاليف الإنتاج والخدمات.
2. زيادة القدرات المالية والكفاءة.
3. تحسين نوعية الإنتاج والخدمات المقدمة.
4. زيادة القدرات التنافسية.
5.  القدرة على الحصول على التمويل من المؤسسات المصرفية العالمية بشروط مواتية.
6. يعتبر الحل المثالي للشركات المتعثرة والمهددة بالافلاس.

في الختام، الاستحواذ علي الشركات يعد خطوة استراتيجية ذات تأثير كبير على السوق والشركات المعنية. يمكن أن يكون الاستحواذ علي الشركات وسيلة فعالة للتوسع في الأسواق الجديدة أو تحسين كفاءة العمليات. ومع ذلك، يتطلب الاستحواذ علي الشركات دراسة دقيقة لضمان توافق الأهداف وتحقيق النجاح. تعد المخاطر المرتبطة بعملية

الاستحواذ علي الشركات من أبرز التحديات التي يجب التخطيط لها جيدًا. بشكل عام، إذا تم تنفيذ الاستحواذ علي الشركات بطريقة مدروسة، فإنه يمكن أن يحقق فوائد مالية وتشغيلية هائلة. وفي نهاية المطاف، يظل الاستحواذ علي الشركات قرارًا يعتمد على رؤية الإدارة وطموحاتها المستقبلية.